La tecnología de inversión moderna ha puesto el poder de invertir en manos de las masas, dando a casi cualquier individuo un acceso de conexión a Internet a los mercados globales a su alcance. Con casi cero experiencia en inversión o conocimiento de la industria, una persona puede abrir una cuenta de corretaje o criptomonedas en línea y comenzar a operar por sí sola. Si bien esto suena estimulante y empoderador, el proceso inicial viene con muchas revelaciones sobre el riesgo, si uno le importa leerlos, advirtiendo a las personas que invertir puede ser extremadamente riesgoso. Benjamin Graham escribe en su libro El inversor inteligente: "El problema principal del inversor, e incluso su peor enemigo, es probable que sea él mismo". La inversión viene con riesgo, y sus opciones de inversión determinarán el nivel de riesgo o la posible desventaja en su cartera.
Understanding Risk
Investments will fluctuate in price and while the objective is to generate a “return on investment” (ROI), investors should count on bear markets from time to time. Investing comes with risk, and your investment choices will determine the level of risk, or potential downside, in your portfolio.
El cuadro a continuación representa la relación entre una pérdida particular y el retorno requerido para recuperar esa pérdida (incluso, incluso). Una cartera que disminuye en un -10% necesitará un rendimiento del 11.11% para recuperar las pérdidas, mientras que una cartera que ha disminuido en -50% necesitará un rendimiento del 100% para recuperar pérdidas. Esto magnifica exponencialmente a medida que aumenta la pérdida, visible en el extremo derecho, ¡una cartera de -90% necesita una recuperación del 900% solo para recuperar el dinero! Al reducir el inconveniente, los inversores necesitan menos alza para recuperarse.
Cómo la diversificación puede reducir la desventaja
Invertir solo en activos riesgosos puede desventificar significativamente una cartera cuando los mercados caen. Como se evidó anteriormente, una cartera que contiene un riesgo de desventaja importante puede requerir retornos inalcanzables para recuperar las pérdidas. Mantener una cartera diversificada, especialmente que contiene activos no correlacionados (activos que se mueven en diferentes direcciones entre sí) puede ayudar a amortiguar el golpe de un mercado bajista. Pero tener diferentes existencias de la misma categoría no es la respuesta para mantener sus huevos en diferentes canastas; ¡No querrá sostener sus huevos en diferentes canastas si las canastas son transportadas por el mismo caballo!
A través de la recuperación de 2020 y más de 2021, las existencias de crecimiento como (Tesla, Amazon Zoom, Peloton y Netflix, por nombrar algunas) vieron enormes ganancias, la mayoría de las cuales fueron más del 100%. El cuadro a continuación traza sus retornos de diciembre de 2021 al 6/13/2022, la mayoría de los cuales han bajado más de -40% de sus picos. Una cartera que contiene solo zoom (-61.35%) Netflix (-72.63%) y Peloton (-87.79%) tendría un camino fuerte para recuperar pérdidas al considerar el gráfico anterior. En las recesiones económicas, las existencias de crecimiento como estas generalmente se mueven juntas y son los más afectados. Read more about this relationship in AllGen’sMarket Update 6/14/2022.
Diversified Portfolios
There are many other asset classes that are not as correlated to growth stocks and typically hold up better in bear markets such as commodities (hard assets, including gold) and value-oriented companies (companies with strong balance sheets and ganancias). Aquí es donde entra en juego la verdadera diversificación. Durante el mismo tiempo, desde diciembre de 2021 hasta mediados de junio de 2022, mientras que las existencias de crecimiento se aplastaban, las acciones de productos y valor superados, vea el cuadro a continuación.
Muchos inversores no entienden este nivel de diversificación que puede ser útil cuando lo necesita, pero darse cuenta de que lo necesita después de que es demasiado tarde puede generar un portafolio. Otro ejemplo de un activo no relacionado con el US son los bonos del gobierno de EE. UU. Mientras que los bonos disminuyen significativamente en 2022, los bonos de gobierno de EE. UU. Con el tiempo pueden ser un gran diversificador. Vea el cuadro a continuación cómo se desempeñaron los bonos de EE. UU. En comparación con las acciones durante la crisis financiera en 2008. Diversificar en diferentes clases de activos es un gran paso para mantener su riesgo de inversión distribuido; Cuando una clase de activos está luchando, otra podría comenzar a funcionar para usted.
Resumen
La diversificación no se detiene para simplemente mantener a algunas compañías diferentes en su cartera. Si estas empresas están en la misma línea de negocios y de tamaño similar, lo más probable es que se muevan juntas cuando llegue la volatilidad. Incorporar activos que no se muevan juntos en su cartera pueden ofrecer ventajas cuando las cosas se ponen mal. Como se ve en el primer cuadro al comienzo de este artículo, al gestionar el riesgo de inconveniente de manera responsable, ¡su retorno requerido para recuperar las pérdidas puede ser exponencialmente menos!
Building a truly diversified portfolio can be challenging and time-consuming. Contacte a un asesor ¡Hoy para obtener más información sobre la diversificación de su cartera!
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